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投资者排队认购、线上额度“秒没” 储蓄国债为何受热捧?
“刚放额度就秒没”“线上根本抢不到”……今年以来@%*%,国内投资者积极认购储蓄国债%**%,一些银行网点出现“一债难求”情况#%,手机银行代销的储蓄国债(电子式)更是“手慢无”#@。有关专家指出*#*@#,国债销售有利于增厚居民“类利息”收入###,近期储蓄国债受追捧*@,也反映出国债在经济运行中的影响力日益提升@*。
部分银行网点“一债难求”
5月10日#@,今年第三期、第四期储蓄国债(凭证式)开售@**%。早上8时%#*#,北京市朝阳区一处商业银行网点还没开始营业*#,10余位投资者就早早守在门外*#@。
工作人员告诉记者%#*,此次该网点分配到的储蓄国债销售额度为120万元@##%,其中三年期、五年期各60万元%@。“我们这里是9点钟开门@%,7点钟就有大爷大妈来排队%@%%,今天大概率能卖完**%。”工作人员说#@#@*。
“单人单期限购300万元*##,网点额度总共才120万元@**@@,实际等于不限购%*@。如果前边排了十几位你才来%*,估计就没戏了@*%@。”正在排队的刘大爷说%%*#。
今年以来%*#%,储蓄国债大受追捧**。3月10日@@@*,2024年第一期、第二期储蓄国债(凭证式)发行#@,最大发行总额合计300亿元##*%,投资者排队抢购;4月10日#@,2024年第一期和第二期储蓄国债(电子式)发行#@%,最大发行额合计450亿元@@%##,线上额度放出不久即告售罄%*%。
利率走低也难挡投资者的认购热情*#%。此前*%#,储蓄国债票面利率已经过多轮调降@@#。以3年期和5年期储蓄国债(电子式)为例:2023年以来#@,3年期储蓄国债(电子式)利率从3%下降62个基点至2024年第一期的2.38%;5年期储蓄国债(电子式)利率从3.12%下降62个基点至2024年第二期的2.5%%%*。
投资者总体认购情况如何?财政部国库司司长李先忠表示*@@,今年3月至4月%@%##,储蓄国债发行情况总体平稳*#,但也存在局部供需矛盾##@。
目前#*,中国储蓄国债分为凭证式和电子式两种***。凭证式通过银行网点柜面销售;电子式既可在柜面销售%@*#*,也可通过网上(手机)端销售#@#,销售额度可在不同银行间、银行内不同网点间、柜面和网上(手机)端间灵活调剂@@@*#。
李先忠表示##%,由于各网点客户群和客户需求不同@###,储蓄国债(凭证式)销售额度在各网点间实现灵活调剂还存在一定困难@*,造成部分网点出现供需矛盾@@#*。“比如*@,在3月份储蓄国债(凭证式)发行过程中@*#*,某大型商业银行北京分行首日总体销售进度是70%#*@,每期国债销售一共是10天%%@,首日销售进度是70%*#@。但在北京的466个网点中%@,有14个网点在半小时内售罄%*%#*,就可能造成在网点柜面排队的部分投资者没有买到国债%%。”李先忠说#@。
4月份以来#*%%,受部分银行降低存款利率、暂停销售大额存单等因素影响*@,储蓄国债关注度进一步提高*#@*。财政部公布的数据显示**,4月份发行的储蓄国债(电子式)%#@,发行首日即售出计划发行额的99.7%%%%%,进度明显快于近几年的平均水平@@@**。
从柜面销售看**@*,多数银行销售时长超2小时#%#。从网上(手机)端销售看#%#**,由于这种购买渠道可同时容纳更多投资者购买**%#@,销售更加集中%%#@#,部分银行网上(手机)端出现了瞬时供需矛盾%#,32家银行的网上(手机)端销售时长平均约半小时@*%#,“有2家银行销售时长不到1分钟%@#,基本上是秒光%@%%,另有7家银行是6分钟内售罄*%%。”李先忠说##。
安全性稳定性受到认可
招联金融首席研究员董希淼表示@%,储蓄国债是一种兼具安全性和收益性的投资产品%@#*%,适合偏好稳健收益、对流动性要求不高的投资者@*。目前投资者风险偏好下降、市场投资收益下滑**,储蓄国债更受市场欢迎##。
谁在投资储蓄国债?老年人是认购储蓄国债的主力##%%*。据统计%#@*%,55%的储蓄国债投资者年龄超过60岁@%。“大爷大妈排队买国库券”是许多资深银行员工司空见惯的场景%%#@@。
储蓄国债代表国家信誉****,保本保息、收益稳定#@*@*,因而长期以来受到广大投资者特别是老年人的青睐#%*。“一些老年人‘有钱有闲’@***@,一方面有空余时间提前排队等待**,另一方面有一定积蓄、出手就是大笔金额%*#%@,很快就能把网点销售额度买空*#@*#。此外##,老年人的投资风格比较稳�*@#%@。爬倒饫嗟头缦盏睦聿魄�*##%%。”某大型商业银行北京分行的90后柜员李文浩说@#@@%。
李先忠介绍@@@*,老年投资者偏好在柜面购买@%%,为更好保障这部分传统客群的购债需求#@@%@,储蓄国债(电子式)在发行首日销售额度向柜面适度倾斜@**,首日柜面销售额度占各银行基本销售额度的60%%@。因此**%,柜面认购需求基本能够得到满足*@。
同时*#*,一些年轻人也出现在购买队伍中#@*。有网友在社交媒体发文称**,“人生第一次买国债%#@*@,运气好抢到了”%%%@。
储蓄国债收益水平也不错##@@*。虽然利率走低##,但相较大型商业银行定期存款利率@*%,仍维持小幅占优态势#%,不过对比中小银行定存利率并不占优势*%%*。其安全性、稳定性等特点依然对部分群体具有较大吸引力#****。
作为一种“准存款”**#,储蓄国债常被拿来同银行定期存款作对比**@。目前*#@#,中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行的三年期定存挂牌利率为2.35%%%,储蓄国债小幅占优#%。降息预期之下%**#%,不少银行中长期大额存单“断货”%%#*,间接减少了5年期储蓄国债的可替代品@%*。相较于银行定期存款@@%%*,储蓄国债还具有投资门槛较低、按年或一次性付息、利息收入免征个人所得税等优势**。
此外**#,储蓄国债具有提前支取可以靠档计息的优势#**%。投资者办理提前兑菮@*。吹逼诠导食钟惺奔浜拖嘤Φ睦实荡渭葡�#%,并按提前兑取本金的千分之一向承销团成员支付手续费@%*%%。因此#%%*,当储蓄国债投资者急需用钱时*%@#*,可以通过靠档计息保住一部分利息收入@*#%。
更好满足投资者购债需求
储蓄国债认购热度会持续高涨吗?
中国人民银行有关负责人此前表示@*,当前政府债券发行成本低*@**,居民持有政府债券比例较低%#*,购买政府债券还有提升空间;今年将推动银行加大向居民销售政府债券的力度#%#,为居民提供更多兼具安全性、流动性和收益性的投资产品@%#%,进一步疏通储蓄向投资转化的多元化渠道#@%*。
之后几期还买不买?一些投资者表示@#,这取决于收益有多高%*@@。北京90后白领刘毓明告诉记者@@#*,自己将视后续发行安排进行规划:“5月这两期和4月利率一样%**,但凭证式不好抢%##@。我打算等6月10日的电子式储蓄国债业务公告出来@**,看看当期的票面利率有多高*##,再决定买不买@@@%#。”
日前召开的中共中央政治局会议指出@%**,要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具#*,加大对实体经济支持力度###*#,降低社会综合融资成本@#@%。商业银行存款利率有下探趋势#**#,将进一步凸显储蓄国债投资优势#%%。此外#%@*@,储蓄国债额度分配机制和购债体验也将进一步优化@#。
“‘一债难求’主要是因为需求旺盛、供给相对不足#@@@,所以我们下一步要研究适当增加发行规模@*@%@。”李先忠透露*#,为进一步满足投资者购债需求%*%%@,财政部将密切关注储蓄国债的供需关系变化和销售情况#*%*#,研究适当增加发行规模%*#%*。
李先忠表示#*@@@,财政部将研究进一步调降单人购买限额**,使储蓄国债能惠及更多投资者@%。同时@@*,在保障柜面销售的基础上#%,不断提升储蓄国债(电子式)的信息化服务水平%@*@#,稳步增加储蓄国债(电子式)网上和手机端销售额度;加大宣传@**,引导更多投资者通过网上和手机端购债%###,改进购债体验*#@%。
此外@#,财政部还将会同有关部门进一步优化储蓄国债(凭证式)额度分配机制#**,更好匹配有实际需求的网点**%,并研究优化凭证式和电子式两种储蓄国债发行比例的中长期安排%%*,更好满足投资者购债需求*#。
中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平认为#%@,政府债券应面向柜台销售渠道增加投放额度%%@@,使更多投资者和居民受益@*%@%。“应优化金融基础设施和信息技术系统@#*@#,结合线上和线下优势%@@#@,提升居民投资地方政府债券和国债的便利度@%。”杨海平说%#@#。
记者 汪文正