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5月10日人民币对美元中间价报7.1011元上调17个基点
中国人民银行、香港证监会、香港金管局今天(13日)宣布推出多项“互换通”业务优化措施%#%#,包括新增以国际货币市场(IMM)结算日为支付周期的标准化利率互换合约、延长费用优惠期限等#@%,更好满足境内外投资者多样化风险管理需求#@,降低参与成本##。“互换通”业务2023年5月上线%**@,截至今年4月末#*%%%,累计达成交易超过1.77万亿元%*。
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本次互换通合约和机制优化的背景是什么?
互换通业务自2023年5月推出以来%#@%@,整体运行平稳@**@,参与者数量稳步增加%##@@,市场流动性显著提升*@**。在此前与市场机构的沟通和调研中***#*,境外投资者反映由于互换通尚不支持国际货币市场(IMM)合约以及缺乏有效的合约提前退出机制@#,在一定程度上制约境外机构参与的积极性#*##。
目前境外资产管理机构会使用国际货币市场(IMM)合约来进行资产配置及风险管理#*@。针对这一诉求*#@,本次优化推出北向互换通国际货币市场(IMM)合约#%,以期更好地满足境外资产管理机构的入市交易需求*@。
目前国际主流中央对手方清算机构主要通过压缩等服务来实现合约提前退出@##%@。本次优化引入历史起息合约并增加单一压缩服务以实现北向互换通合约的提前退出#*@。
上述两项产品特性及服务优化也将助力人民币利率互换市场进一步与国际接轨%%*#*。
注:IMM合约是以国际货币市场(International Monetary Market)结算日为支付周期的利率互换合约*@*,即起息日、支付日、支付周期、到期日等产品要素采取国际货币市场(IMM)结算日推算%#%*@,在每年3月、6月、9月和12月的第三个周三起息(首期起息)并按季(3月、6月、9月和12月的第三个周三)支付*@。
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本次互换通优化推出的合约和机制优化具体包括哪些?
从2024年5月20日起*%*,北向互换通支持以下新产品特性及服务: