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投资者排队认购、线上额度“秒没” 储蓄国债为何受热捧?
“刚放额度就秒没”“线上根本抢不到”……今年以来@%%@*,国内投资者积极认购储蓄国债*#%,一些银行网点出现“一债难求”情况%#**,手机银行代销的储蓄国债(电子式)更是“手慢无”@@%。有关专家指出#*,国债销售有利于增厚居民“类利息”收入#%@%%,近期储蓄国债受追捧%*,也反映出国债在经济运行中的影响力日益提升%*%@。
部分银行网点“一债难求”
5月10日##@%@,今年第三期、第四期储蓄国债(凭证式)开售@**。早上8时##**#,北京市朝阳区一处商业银行网点还没开始营业@##%,10余位投资者就早早守在门外#*#@。
工作人员告诉记者%%,此次该网点分配到的储蓄国债销售额度为120万元#%*%,其中三年期、五年期各60万元#@。“我们这里是9点钟开门*#*%,7点钟就有大爷大妈来排队#@@#,今天大概率能卖完@@。”工作人员说%@。
“单人单期限购300万元#@%##,网点额度总共才120万元@*,实际等于不限购*#@#%。如果前边排了十几位你才来%**,估计就没戏了@@#%%。”正在排队的刘大爷说**。
今年以来*#@*,储蓄国债大受追捧%@。3月10日##@,2024年第一期、第二期储蓄国债(凭证式)发行%%%#@,最大发行总额合计300亿元*%,投资者排队抢购;4月10日@@,2024年第一期和第二期储蓄国债(电子式)发行@%%,最大发行额合计450亿元%#**,线上额度放出不久即告售罄**%#。
利率走低也难挡投资者的认购热情%*。此前*%,储蓄国债票面利率已经过多轮调降*#@@。以3年期和5年期储蓄国债(电子式)为例:2023年以来#%@,3年期储蓄国债(电子式)利率从3%下降62个基点至2024年第一期的2.38%;5年期储蓄国债(电子式)利率从3.12%下降62个基点至2024年第二期的2.5%@%。
投资者总体认购情况如何?财政部国库司司长李先忠表示#@*,今年3月至4月%%#,储蓄国债发行情况总体平稳%#,但也存在局部供需矛盾*#**。
目前@@@#,中国储蓄国债分为凭证式和电子式两种@@*@*。凭证式通过银行网点柜面销售;电子式既可在柜面销售@%,也可通过网上(手机)端销售****#,销售额度可在不同银行间、银行内不同网点间、柜面和网上(手机)端间灵活调剂%%@@。
李先忠表示%@#%@,由于各网点客户群和客户需求不同@#*,储蓄国债(凭证式)销售额度在各网点间实现灵活调剂还存在一定困难@%%,造成部分网点出现供需矛盾*%。“比如*%,在3月份储蓄国债(凭证式)发行过程中%#*#,某大型商业银行北京分行首日总体销售进度是70%#@,每期国债销售一共是10天%%##*,首日销售进度是70%%##**。但在北京的466个网点中%%@@@,有14个网点在半小时内售罄*#%%*,就可能造成在网点柜面排队的部分投资者没有买到国债%@。”李先忠说%##。
4月份以来%*#,受部分银行降低存款利率、暂停销售大额存单等因素影响%#@,储蓄国债关注度进一步提高@%。财政部公布的数据显示@*#,4月份发行的储蓄国债(电子式)%*@@@,发行首日即售出计划发行额的99.7%#*@,进度明显快于近几年的平均水平##**@。
从柜面销售看@@,多数银行销售时长超2小时#@*%。从网上(手机)端销售看#*%@,由于这种购买渠道可同时容纳更多投资者购买#*,销售更加集中#*##,部分银行网上(手机)端出现了瞬时供需矛盾%*,32家银行的网上(手机)端销售时长平均约半小时@**#,“有2家银行销售时长不到1分钟#*,基本上是秒光@#%,另有7家银行是6分钟内售罄#%*。”李先忠说**@%*。
安全性稳定性受到认可
招联金融首席研究员董希淼表示@##*,储蓄国债是一种兼具安全性和收益性的投资产品@%,适合偏好稳健收益、对流动性要求不高的投资者#%。目前投资者风险偏好下降、市场投资收益下滑%@*#,储蓄国债更受市场欢迎#%*%%。
谁在投资储蓄国债?老年人是认购储蓄国债的主力%#@%。据统计%*,55%的储蓄国债投资者年龄超过60岁#@%*。“大爷大妈排队买国库券”是许多资深银行员工司空见惯的场景##%*。
储蓄国债代表国家信誉#@,保本保息、收益稳定*@*%,因而长期以来受到广大投资者特别是老年人的青睐%@@**。“一些老年人‘有钱有闲’%##@%,一方面有空余时间提前排队等待%*#%,另一方面有一定积蓄、出手就是大笔金额%%%*#,很快就能把网点销售额度买空*#。此外%#,老年人的投资风格比较稳�*##@%。爬倒饫嗟头缦盏睦聿魄�%**#。”某大型商业银行北京分行的90后柜员李文浩说%%。
李先忠介绍%@%*,老年投资者偏好在柜面购买#*%%#,为更好保障这部分传统客群的购债需求%*@*#,储蓄国债(电子式)在发行首日销售额度向柜面适度倾斜@%@@,首日柜面销售额度占各银行基本销售额度的60%%%。因此@%,柜面认购需求基本能够得到满足@@*。
同时*###,一些年轻人也出现在购买队伍中@#%@*。有网友在社交媒体发文称%%#@%,“人生第一次买国债@%#%*,运气好抢到了”@**@。
储蓄国债收益水平也不错**#*#。虽然利率走低%@,但相较大型商业银行定期存款利率%%*@,仍维持小幅占优态势##%,不过对比中小银行定存利率并不占优势%#@#@。其安全性、稳定性等特点依然对部分群体具有较大吸引力@##*@。
作为一种“准存款”@*%@%,储蓄国债常被拿来同银行定期存款作对比@#%#。目前%##%,中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行的三年期定存挂牌利率为2.35%*%%#%,储蓄国债小幅占优%@。降息预期之下##@#@,不少银行中长期大额存单“断货”#*%,间接减少了5年期储蓄国债的可替代品%*%。相较于银行定期存款#*#,储蓄国债还具有投资门槛较低、按年或一次性付息、利息收入免征个人所得税等优势@@%%。
此外*@@##,储蓄国债具有提前支取可以靠档计息的优势%%。投资者办理提前兑菮%%#。吹逼诠导食钟惺奔浜拖嘤Φ睦实荡渭葡�%#%#*,并按提前兑取本金的千分之一向承销团成员支付手续费***%%。因此#%@@,当储蓄国债投资者急需用钱时#@@,可以通过靠档计息保住一部分利息收入%#%*#。
更好满足投资者购债需求
储蓄国债认购热度会持续高涨吗?
中国人民银行有关负责人此前表示%%%,当前政府债券发行成本低@@,居民持有政府债券比例较低**@*,购买政府债券还有提升空间;今年将推动银行加大向居民销售政府债券的力度#*@,为居民提供更多兼具安全性、流动性和收益性的投资产品###@,进一步疏通储蓄向投资转化的多元化渠道%##%%。
之后几期还买不买?一些投资者表示%*,这取决于收益有多高#@%。北京90后白领刘毓明告诉记者@%#@@,自己将视后续发行安排进行规划:“5月这两期和4月利率一样*#@,但凭证式不好抢%*。我打算等6月10日的电子式储蓄国债业务公告出来**#*#,看看当期的票面利率有多高*#,再决定买不买%*。”
日前召开的中共中央政治局会议指出**##*,要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具%#@##,加大对实体经济支持力度**##%,降低社会综合融资成本***%*。商业银行存款利率有下探趋势*%,将进一步凸显储蓄国债投资优势*#。此外#@@*,储蓄国债额度分配机制和购债体验也将进一步优化#%%*。
“‘一债难求’主要是因为需求旺盛、供给相对不足*@,所以我们下一步要研究适当增加发行规模%*@**。”李先忠透露%##*%,为进一步满足投资者购债需求*@##,财政部将密切关注储蓄国债的供需关系变化和销售情况##,研究适当增加发行规模**#@。
李先忠表示%@*@,财政部将研究进一步调降单人购买限额%#%*,使储蓄国债能惠及更多投资者#%#%#。同时%#*%,在保障柜面销售的基础上@#%%@,不断提升储蓄国债(电子式)的信息化服务水平@@%,稳步增加储蓄国债(电子式)网上和手机端销售额度;加大宣传**#@%,引导更多投资者通过网上和手机端购债@#*##,改进购债体验##*#。
此外#%*%*,财政部还将会同有关部门进一步优化储蓄国债(凭证式)额度分配机制%@%%%,更好匹配有实际需求的网点%%@@*,并研究优化凭证式和电子式两种储蓄国债发行比例的中长期安排#*,更好满足投资者购债需求##@%。
中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平认为#*,政府债券应面向柜台销售渠道增加投放额度%*##,使更多投资者和居民受益#%*。“应优化金融基础设施和信息技术系统#@%,结合线上和线下优势*#%*@,提升居民投资地方政府债券和国债的便利度*#。”杨海平说%#*。
记者 汪文正