严查！证监会再度出手

　　文/陈康亮

　　中国资本市场“严监管”主旋律强劲#%。

　　被罚公司同比增超六成

　　4月23日##，*ST园城公告称%*，公司和公司董事长牟赛英分别收到证监会出具的立案告知书#%##。其中**，*ST园城因涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案调查#*@%#，牟赛英则是因涉嫌内幕交易被查%*@#*。截至目前*#，*ST园城涉嫌信披违法违规的具体事项尚不明确%@#%%。

　　公开资料显示#*@，*ST园城于1996年登陆A股@%%#，系山东省烟台市的首家上市企业@#。近年来#@@@@，公司主业不振@*，净利润长期处于微利或亏损状态*#**#。托管金矿%%*，钢材、煤炭销售等也的确很难成为公司的业绩支撑@*@*@。2020年以来*@%%#，公司曾尝试跨界环保业、白酒业、新材料、新能源等%%@，但均告失败%#。

　　2024年以来%@#**，监管针对上市公司违法违规行为的处罚数量和力度进一步加大##**%。根据Wind的统计%@，截至3月27日%###@，今年被给予行政处罚的上市公司已经接近60家@*@，同比增超六成@#。

　　此后@#*%，又有广誉远、ST鹏博士等多家上市公司被行政处罚**@*。

　　南开大学金融发展研究院院长田利辉表示@*%，这表明监管层正采取更为严格和密集的监管措施%@%#*，打击证券市场中的违法违规行为#@#@，显示了监管层对于提升上市公司质量、保护投资者利益、维护市场秩序的坚定决心#*@%。

　　今年3月6日*#@%，证监会主席吴清首次公开发声时表示@%，监管方面重点突出强本强基、严监严管#*。将瞪大眼睛#%%%，对问题机构、问题企业强化早期纠正@##，对各类风险及早处置%%**，对各种违法违规行为露头就打%#@，对重点领域的重大违法行为重点严打**。特别是一些触碰底线的**，比如造假欺诈、操纵市场、内幕交易等违法行为*%%%#，都要严厉打击##*%。

　　田利辉认为##%*，今年以来##，中国资本市场监管在严格性、覆盖面等方面都展现出新特点*@，开启了监管新格局#@%#%。我国证券监管正在“长牙带刺”%%#，监管力度不断加强#*@%%，对于违规行为严惩不贷#@*@。严监管信号非常明确%@，任何违规行为都将受到严厉惩处@@%@%，不容姑息*#*。

　　一周内6家券商被查

　　作为资本市场的重要中介机构#*，券商亦遭遇严监管##@。今年以来@#%@，已有多家券商机构被证监会立案调查或被采取行政监管措施#*@@，其中不乏头部券商**#。

　　在4月12日至4月18日的一周内#@%，海通证券、中信证券、东吴证券三家券商接连被证监会立案调查%@%，华西证券、银河证券、东海证券被地方证监局采取不同的监管措施*%。

　　其中*#@*，因在相关主体违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规*##%，中信证券、海通证券被证监会立案%%%@*。4月19日晚##*%，该案处罚结果出炉%@，中信证券及孙公司中信中证资本共被罚没7166.07万元人民币@%%%@，海通证券被罚没776.44万元人民币@@*。

　　另有媒体统计**@，2024年以来*@，证监会及沪深北交易所密集出手整治上市证券公司*@*%，已有超20家券商被监管警示、责令改正、处罚或立案#@。

　　田利辉表示#%@%，券商遭遇强监管@%@@#，反映了监管层对加强市场主体机构监管的重视@%%*。加强监管券商的力度和强度是市场健康发展的关键一环#*，这是新“国九条”指引下的有效举措*@%@#。

　　4月12日出台的新“国九条”%@%%%，在推动证券机构高质量发展方面提出多项举措%@*%@，包括进一步压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任#*，建立中介机构“黑名单”制度等%@。

　　证监会还就修订《关于加强上市证券公司监管的规定》公开征求意见*%。重点包括：督促公司端正经营理念#%，把功能性放在首要位置**##，聚焦服务实体经济和居民财富管理等主责主业；发挥现代企业治理的有效性@@%，强化内部制衡@@**，完善人员管理@#@@，优化激励约束#@#**，加强对境内外子公司的管控；落实全面风险管理和全员合规要求*%%%@，强化风控指标信息披露；合理审慎开展融资*#，提高资金运用效率#*@@#，提升投资者回报#@#*#。

　　东兴证券分析师刘嘉玮表示#@，对于证券行业而言#*，从中长期来看%#*@，在严监管态势下@#，证券公司发挥好资本市场“守门人”作用*%*，特别是头部公司通过自身快速发展和积极有效的行业整合@#%@#，将拥有更为完善的合规风控体系%*@@，并进一步集中行业资源*%##，进而实现综合竞争力的跃升***。